En 2023, les ETF adossés au cuivre ont surperformé de plus de 20 % par rapport à ceux indexés sur l’or. Les prix du lithium ont chuté de près de moitié, tandis que le cacao battait un record historique. Les flux d’investissement dans les paniers de matières premières affichent désormais une volatilité inédite.
Certains secteurs, longtemps délaissés, bénéficient d’un regain d’attention grâce à la transition énergétique et aux tensions géopolitiques. Les arbitrages se multiplient entre métaux stratégiques, ressources agricoles et énergies traditionnelles.
Matières premières et ETF : ce que 2025 réserve aux investisseurs
Les regards sont déjà braqués sur le marché des matières premières pour 2025. Qu’on parle des variations brutales du cuivre, du lithium ou du cacao, la donne a changé. Les ETF matières premières attirent un afflux de capitaux. Beaucoup cherchent à diversifier, là où, hier encore, l’or et le pétrole tenaient seuls la vedette. Investir en 2025, c’est refuser la facilité des paris collectifs.
La transition énergétique nourrit la demande pour des métaux stratégiques, cuivre, nickel, lithium, dopés par l’essor des véhicules électriques et des énergies renouvelables. Les ETF thématiques sur ces métaux voient leur volume grossir. Les investisseurs aguerris favorisent des allocations souples, prêtes à basculer d’un secteur à l’autre selon le cycle.
Le secteur agricole, discret ces dernières années, renaît sous la pression des caprices climatiques. Récoltes de blé, sucre ou café : tout devient sujet à tensions. Certains ETF agricoles, certes moins liquides, affichent une faible corrélation avec les marchés actions et apportent une diversification bienvenue. Mieux vaut alors une sélection affûtée qu’une exposition aveugle à la spéculation.
Pour 2025, les meilleurs ETF matières offrent un cocktail équilibré : métaux, énergie, agriculture. La gestion active des pondérations, l’analyse de la liquidité, la capacité à anticiper les ruptures d’offre : voilà ce que scrute la bourse. Seuls les gérants capables de lire ces mouvements profonds tireront leur épingle du jeu.
Quelles tendances façonnent le marché des matières premières cette année ?
L’équilibre du marché des matières premières en 2025 se joue sur plusieurs fronts : tensions géopolitiques, ambitions énergétiques, incertitudes macroéconomiques. Les investisseurs observent la nervosité des prix matière première, amplifiée par le marché obligataire et les doutes sur la croissance mondiale. Les métaux industriels, cuivre et nickel en tête, sont ballotés par les annonces liées à la transition énergétique et les perturbations de l’offre.
L’or reste suspendu aux choix des banques centrales et à la trajectoire de l’inflation. Les achats institutionnels donnent la tendance. Côté agricole, la météo détraquée en Amérique du Sud ou en Asie désorganise les récoltes, ce qui influe directement sur le soja, le blé, le sucre.
Désormais, l’évolution des cours s’éloigne des seuls fondamentaux. Arbitrages algorithmiques, ETF spéculatifs, stratégies nationales sur les stocks stratégiques : le jeu s’est complexifié. La bourse distingue les stratégies capables de prévoir ces cassures.
Voici trois axes marquants de l’année à venir :
- Les métaux industriels profitent des investissements massifs dans les énergies vertes, publics comme privés.
- L’or, valeur refuge, continue d’attirer dans un contexte où les taux réels restent imprévisibles.
- Les matières agricoles subissent la pression de récoltes en berne et d’une offre mondiale sous tension.
Les experts surveillent l’inflation, les stratégies d’État, les décisions chinoises ou indiennes, sans oublier la dynamique des ETF sur la bourse européenne. Le marché impose de nouveaux réflexes : choisir avec soin ses matières premières et ajuster son calendrier d’investissement n’a jamais été aussi stratégique.
Zoom sur les ETF incontournables pour diversifier son portefeuille
L’offre d’ETF matières premières s’enrichit et séduit par sa capacité à suivre la tendance sans contrainte logistique. Pour investir en 2025, le choix s’élargit : chaque ETF se base sur un actif ou un panier de matières premières, métaux, agriculture ou énergie. Les investisseurs avisés privilégient la diversification, guettant la liquidité et la structure des frais.
Le BNP Paribas Easy Energy Metals Enhanced Roll UCITS ETF se distingue pour s’exposer aux métaux stratégiques de la transition énergétique. Sa méthode limite le contango, ce qui séduit les gérants à la recherche de rendement durable. L’Amundi Index Solutions Diversified Commodity Swap UCITS ETF offre quant à lui une exposition équilibrée répartie entre énergie, agriculture, métaux industriels.
Pour ceux qui souhaitent éviter tout biais sectoriel, l’iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF ou le WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF misent sur une pondération égale entre les principales matières premières. Ces véhicules plaisent aux portefeuilles institutionnels en quête de décorrélation avec les marchés actions et obligataires.
Voici une sélection qui s’impose pour diversifier ses investissements :
- BNP Paribas Easy Energy Metals Enhanced Roll : cible les métaux clés de la transition énergétique
- Amundi Diversified Commodity Swap : expose à l’ensemble du marché, sans excès sectoriel
- iShares Diversified Commodity Swap : équilibre les pondérations, limite le risque de dérive sectorielle
La gestion active des allocations et le choix judicieux des ETF matières premières restent déterminants pour composer avec les soubresauts du marché et les stratégies des grandes sociétés de gestion.
Quels choix privilégier dès maintenant pour préparer 2026 ?
Les ETF matières premières s’imposent désormais comme des leviers de choix pour anticiper les tendances de demain. Préparer 2026 commence aujourd’hui, en misant sur la diversité, le potentiel de rendement et la gestion fine du risque. Intégrer des ETF matières premières dans une assurance vie ou un compte-titres ordinaire (CTO) permet de gagner en flexibilité et de réagir rapidement à l’évolution des marchés.
Pour ceux qui cherchent un socle solide, combiner des ETF orientés métaux industriels et des fonds immobiliers de type SCPI amortit les à-coups sectoriels. Ajouter des ETF Amundi ou des unités de compte pilotées par des gestionnaires aguerris renforce la robustesse du portefeuille face aux soubresauts géopolitiques ou aux variations erratiques du marché.
Voici les pistes à explorer pour bâtir un portefeuille résilient :
- ETF pour investir sur l’ensemble des matières premières : pour profiter du mouvement global.
- Actions et private equity : pour miser sur le développement d’entreprises liées à la valorisation des ressources naturelles.
- Unités de compte en assurance vie : pour tirer parti d’un cadre fiscal avantageux et d’une allocation flexible.
On assiste aussi à l’essor des véhicules hybrides, qui mêlent matières premières et actifs digitaux : fonds blockchain, cryptomonnaies, stratégies combinées. Les sociétés de gestion rivalisent d’ingéniosité pour répondre à la demande de diversification et de rendement. Sur le marché français, malgré un cadre réglementaire exigeant, les solutions ne manquent pas : enveloppes sur mesure, produits pensés tant pour les institutionnels que pour les particuliers avertis.
À l’aube de 2026, le marché des matières premières s’apparente à une mosaïque mouvante. Investir, c’est savoir naviguer entre les cycles, repérer les signaux faibles et saisir l’occasion là où elle se présente. Les investisseurs prêts à sortir des sentiers battus pourraient bien être ceux qui, demain, feront la différence.